【IPO】冷やし玉とロックアップ解除

【IPO】冷やし玉とロックアップ解除

★第1位★14日間無料★今すぐ儲かる銘柄はこれ!即金投資【株ドカン】お宝銘柄配信

★第2位★1か月で5000万円稼いだトレーダーが伝授 株式投資錬金術てつやの株

★第3位★現役プロトレーダー相場師朗(あいばしろう)7step株式投資メソッド

オーバーアロットメントによる売り出しとは、カラ売りのこと

IPO銘柄は、すぐに売りに出される株がどれくらいあるかが、非常に重要だ。

 

新しく上場する企業の株だから、買いに入る投資家も様々で、中長期的に保有する目的で買う投資家も居るし、初値が付いたらすぐに売りたい投資家もいる

 

将来性がある銘柄であれば、数年保有する目的で、投資ファンドなどの買いも入るだろうし、株価が下がっても、底を確認してから買い増ししたりする。

 

一方、IPO新規上場で注目がある内に、さっさと利益確定して売り抜けたい投資家も多い。

 

特にIPO狙い専門のトレーダーは、とにかく含み益がある内に利益確定して、次の公募に応募する資金を準備しておきたい。

 

なので何万株の株式が、これから市場で売りに出されるのか、あらかじめ確認しておくことが重要だ。

 

ソレイジアの場合、公募株はおよそ2,000万株、オーバーアロットメントによる売り出しが、約300万株で、都合、2,300万株が出てくる。

 

なのでこの2,300万株を吸収できるくらいの買い注文がなければ、株価は上がらないということになる。

 

因みに、オーバーアロットメントによる売り出しというのは、簡単に言うと、カラ売りのことだ。
公募抽選に予想以上の応募があった場合、買いたいが買えなかった人がもの凄くたくさんいることになり、売買が過熱化されることが予想される。

 

そのため大株主から株を借りて、それを追加で売って相場を冷やす。

 

オーバーアロットメントによる売り出しは別名「冷やし玉」と呼ばれるが、簡単に言えば「カラ売りの初期設定」って事だね。


スポンサードリンク

ロックアップ解除を警戒して買いが衰える

オーバーアロットメントによる売り出しは、大株主から借りた貸株を売ると言うもので、簡単に言うと「カラ売り」だ。

 

急激に株価が上がるのを冷やすので、「冷やし玉(ひやしぎょく)」などと呼ばれる。

 

公開株が十分に市場に出てこない場合、株価があっと言う間に上がってしまうため、一時的に株を供給するのが、オーバーアロットメントによる売り出しだ。

 

カラ売りだから、証券会社は株価が下がったところで買い戻せば利益になる。

 

冷やし玉が効かずに株価が上がってしまっても、その株を買い取るということもできる。

 

カラ売りは将来の買いの予約になるため、株価の下支えになるので、そんなに悪いことでもない。

 

ちなみにオーバーアロットメントによる売り出しは、新規公開株の15%を上限に設定されるので、ソレイジアの場合は、2,000万株弱の15%の300万株弱だ。

 

これはあくまでも貸株だから、総発行株数には影響を及ぼさない。

 

ただ市場で売買される株式の実数が、公募株数より15%増えるだけだ。

 

既存の大株主もたくさん株を持っているが、ロックアップ条件を満たすまでは、自分の株を売り出す事ができないので、こうなるわけだ。

 

逆に言うと、ロックアップ条件を満たし、ロックアップ解除されたときが、大量の売りに警戒すべきタイミングになる。

 

ロックアップ解除の条件にもいろいろあるが、株価が公募株価の150%になると解除される事が多い。

 

ソレイジアの場合、公募株価が185円だから、株価が278円になると、ロックアップ解除になって、VC(ベンチャーキャピタル)が手持ち株を放出してくるわけだね。

 

で、実際、初日の株価は、午前11時過ぎに279円まで上昇し、ロックアップ解除による売りを警戒したのか、そこから買いの勢いが衰え始めた。

 

新規IPO 上場初日の5分足チャートの例(ソレイジア 17/03/24金曜日)

ソレイジア 上場初日

 

初日は226円まで押した後、279円まで上昇し、結局272円で引けた。

 

出来高は約7,300万株で、公開株数+売り出し2,300万株のおよそ3倍になった。


スポンサードリンク

株式投資ノウハウ人気ランキング

★第1位★14日間無料★今すぐ儲かる銘柄はこれ!即金投資【株ドカン】お宝銘柄配信

★第2位★1か月で5000万円稼いだトレーダーが伝授 株式投資錬金術てつやの株

★第3位★現役プロトレーダー相場師朗(あいばしろう)7step株式投資メソッド

★第4位★2倍3倍株は、こうして見つけろ紫垣・株リッチプロジェクト

★第5位★これ以上負けたくない〜銘柄選び不要日経225で稼ぐFURAIBO225

★第6位★渋谷高雄の株式投資の集大成渋谷高雄株式投資大百科

★第7位★低位株・新興株で儲けるテクニックはこれだ!5日株トレード法

★第8位★デイトレでどうしても稼ぎたい!紫垣デイトレード塾

★第9位★10年間年収2億円以上、神王リョウの株式投資スクール

テクニカル・トレード人気ノウハウ

★証券ディーラーの隠し技 山本伸一の板読みトレードテクニック

日経平均頭打ち。帰ってきた山本伸一の空売りピンポイント投資術2

★デイトレードの極み!勝率88.3%の株取引 朝株トレード手法

★中長期投資家必見!株価の天底と転換点が一目でわかるテクニカル指標の使い方

FX・先物で稼げ! 人気ノウハウ教材ランキング

★第1位★FXで毎月70万円を稼ぐツール!ドラゴン・ストラテジーFX

★第2位★ぷーさん式トレンドフォロー手法FXトレードマニュアル輝

★第3位★勝率70%〜80%ネクストバイナリーアカデミー

★第4位★FX初心者でも空いた時間にぱぱっと稼ぐ恋スキャFXビクトリー

★第5位★日経225先物で稼ぐ菅原式日経225先物デイトレード塾

このエントリーをはてなブックマークに追加

【IPO】冷やし玉とロックアップ解除関連ページ

新興株とは何か 時価総額と新興株
【新興株】バイオ関連株・IT・ゲーム
新興株の特徴 売買代金が少ない
インデックス取引 有力株をまとめて売買
東証マザーズ指数先物とは
先物主導相場を大きく動かす裁定取引とは
新興株の値動きが225銘柄と違うわけ
新興株は、日経平均の影響を受けにくい
【新興株】暴落時の追証売りに巻き込まれる
【新興株】ファンダメンタル分析は使えない
【新興株】テクニカル分析もほぼ役立たず
【図解】新興株の最重要指標は、出来高
【新興株・図解】イナゴ投資家が相場を作る
【昇格】市場変更申請銘柄は買いか売りか
【IPO・新興株】新規上場IPOとは
IPOディスカウント IPOが儲かる理由
【IPO】大型IPO、その後の株価は?
【IPO】ロックアップ解除に要注意
【バイオIPOの実際】ソレイジアの例
【IPO】オーバーアロットメントとは?
【IPO】大口の利確と手じまい売りで撤退
【IPOの実際】下げ止まり?底打ち?
【IPOの実際】グリーンペプタイドの例
【IPO】ソレイジア 底練りから反転、大幅高
【IPO】ソレイジア 売買代金ランク5位!
売買が過熱しすぎると、ロクな事が無い
新興株なのに日経平均に連動する理由
上場4週目 トランプ大統領が艦隊派遣で円高
ソレイジア5週目 謎の急騰と売買代金急増
新値八手十手