新興株・IPO株投資法

新興株・IPO株投資法

新興株・IPO株投資法記事一覧

新興株とは何か 時価総額と新興株

新興株とは、新興市場の東証マザーズとか、JASDAQ(ジャスダック)などの市場で、売買されている企業の株だ。歴史の浅い新興企業やベンチャー企業がほとんどだ。というのもマザーズは上場後10年たつと、東証一部市場か二部市場へ、市場変更を打診される決まりなので、社歴が長くなると「卒業」になるからだ。一方、...

新興株とは何か 時価総額と新興株

 

【新興株】バイオ関連株・IT・ゲーム

新興株とは、東証マザーズや、ジャスダック市場で取引される、比較的歴史の浅い企業の株だ。新興株の特徴としては、「新しい事業」を行っている銘柄が多く、バイオベンチャーやIT企業などが多い。またスマホゲームやスマホアプリなど、ケータイ関連のアプリを作っている企業も多い。こういった新興企業は経営は安定しない...

【新興株】バイオ関連株・IT・ゲーム

 

新興株の特徴 売買代金が少ない

新興株は、平均株価に選ばれるような東証一部の大企業の株とは、まったく違った違った動きをする。日経平均株価というのは、東証一部で売買されている、有力企業の株価を平均したものだ。2016年1月現在で、東証が扱っている銘柄数は、東証一部 1,940社東証二部  543社東証マザーズ 221社ジャスダックス...

新興株の特徴 売買代金が少ない

 

インデックス取引 有力株をまとめて売買

新興株と普通の株は、何が違うのか。新興株と東証一部の225銘柄を、色々比較して考えてみる。まず新興株と日経225銘柄では、一日の売買代金が一回り以上違う。新興市場の売買代金ランキングでは、100億円を超える銘柄は、1つか2つしかない事が多い。しかし日経225銘柄のトップ30くらいは、一日に100億円...

インデックス取引 有力株をまとめて売買

 

東証マザーズ指数先物とは

東証マザーズ指数先物取引が、2016年7月19日から導入。指数先物取引というのは、日経225平均株価だとか、TOPIXなどといった指数を、売買の対象とする先物取引だ。3月、6月、9月、12月の、第2金曜日の寄りつき時点の指数を、精算値(SQ値)として差金決済する。たとえば日経平均先物を、1万5,00...

東証マザーズ指数先物とは

 

先物主導相場を大きく動かす裁定取引とは

裁定取引(アービトラージ)とは、先物と現物の利ざやをとる方法だ。先物価格が騰がれば、先物を売って現物を買う。逆に現物が騰がれば、現物を売って、先物を買う。こういう「ペア取引」をすることによって、価格差の分だけ儲けることができる。株式市場で裁定取引と言えば、基本的には日経225先物と、日経225インデ...

先物主導相場を大きく動かす裁定取引とは

 

新興株の値動きが225銘柄と違うわけ

新興市場の株は、日経平均株価とは、違った動きをすることが多い。たとえば日経平均がさえなくても、新興市場は賑わっていたり、逆に日経平均が大賑わいの時、新興市場は閑散としていたりする。これは、日経平均株価の算出に使われる東証一部の225銘柄を売買する主体と、マザーズやジャスダックの新興株を、売買する主体...

新興株の値動きが225銘柄と違うわけ

 

新興株は、日経平均の影響を受けにくい

新興市場の株は、日経平均株価とは、違った動きをすることが多い。たとえば日経平均がさえなくても、新興市場は賑わっていたり、逆に日経平均が大賑わいの時、新興市場は閑散としていたりする。これは、日経平均株価の算出に使われる東証一部の225銘柄を売買する主体と、マザーズやジャスダックの新興株を、売買する主体...

新興株は、日経平均の影響を受けにくい

 

【新興株】暴落時の追証売りに巻き込まれる

新興市場銘柄は、日経平均の影響を受けにくい。それは新興銘柄を売買する主体が、個人投資家や中小の投資ファンド、中小の証券会社などだからだ。大手機関投資家や、ヘッジファンドなど、巨大な資金を運用するには、新興株は時価総額が小さすぎる。また、為替レートなどにもあまり影響を受けにくい企業が多いので、円高にな...

【新興株】暴落時の追証売りに巻き込まれる

 

【新興株】ファンダメンタル分析は使えない

新興市場株の特徴。次は、新興市場銘柄とファンダメンタル分析についてだ。株価が騰がるか下がるかを予想するには、いくつかの手法がある。大きく分けると、ファンダメンタル分析テクニカル分析アノマリーという3つのやり方になる。このうち、ファンダメンタル分析とは、企業の財務諸表や経営効率、競合相手と比べた優位性...

【新興株】ファンダメンタル分析は使えない

 

【新興株】テクニカル分析もほぼ役立たず

騰がる株を見つける方法として、一般的な方法には、ファンダメンタル分析テクニカル分析アノマリーという3種類がある。ファンダメンタル分析とは、企業の現在の状況(業績、財務諸表)や、競合相手との関係、業態の将来性などから、その企業の「本当の株価」を考える方法だ。これは半年後や一年後の話ではなく、5年後とか...

【新興株】テクニカル分析もほぼ役立たず

 

【図解】新興株の最重要指標は、出来高

新興株の場合、ファンダメンタル分析やテクニカル分析で、有望株を見つけるのは難しい。というのも新興市場の銘柄が、騰がるかどうかは、騰がってみないと分からないからだ。ただ騰がっている株を見つけるには、値上がり率ランキングをみれば良い。新興市場株の特徴の一つは、値上がりや値下がりの動きが激しいことだから、...

【図解】新興株の最重要指標は、出来高

 

【新興株・図解】イナゴ投資家が相場を作る

新興市場株の上昇と下落は、俗に言う「イナゴ投資家」によって作られる。有望な銘柄にはデイトレーダー達が群がり、株価をあっと言う間に急騰させる。株価の急騰が続いて関心を集め、だんだん他の投資家が集まってくると、どんどん利益確定して、他の銘柄に飛んでいく。ウマそうな銘柄に大挙して集まって、株価が上げ止まっ...

【新興株・図解】イナゴ投資家が相場を作る

 

【昇格】市場変更申請銘柄は買いか売りか

新興株でほぼ確実に値上がりを期待することができるのが、「市場変更申請」銘柄だ。市場変更申請というのは、東証マザーズやジャスダックから、本則市場(東証一部または二部)に、市場変更を申請することだ。マザーズの場合は、上場から10年たつと、一部または二部に変更を打診され、たいていの場合、市場変更になる。と...

【昇格】市場変更申請銘柄は買いか売りか

 

【IPO・新興株】新規上場IPOとは

IPO (initial public offering) とは、企業が株式を市場公開することだ。企業が株式を公開する主な目的は、株を売って資金を調達することだ。新興企業の場合は、たいていの場合、マザーズやジャスダックに、株式を公開することになる。大企業がIPOで株式公開する場合は、東証一部にいきな...

【IPO・新興株】新規上場IPOとは

 

IPOディスカウント IPOが儲かる理由

IPO・新規上場とは、株式を公開していなかった企業が、自社株を売り出すことだ。IPOを行う主な目的は、たいていの場合、資金調達だ。企業は資金調達のために、市場に上場して、株券を売れる様にする。初めて売り出すときがIPOで、追加で新しい株券を売り出すのを、「増資」という。増資の際、株式市場を通じて増資...

IPOディスカウント IPOが儲かる理由

 

【IPO】大型IPO、その後の株価は?

株式の新規上場後、最初についた株価を特に「初値(はつね)」という。初値がいくらになるか(初値形成)は、その後の株価に大きく影響する。というのも初値を割ると、売りが殺到して、あっと言う間に株価が下がってしまうからだ。IPOは想定価格よりも安く売り出すので、初値は公募価格よりも高いことが多い。IPO初日...

【IPO】大型IPO、その後の株価は?

 

【IPO】ロックアップ解除に要注意

IPO銘柄を手に入れるには、公募に応募して買う場合と、市場で買う方法がある。公募は現金で買うしかないが、初値形成の翌日からは、一般信用で買えることが多い。公募というのは、市場で売買する前に、一般の投資家に株を売る方法で、価格はブックビルディング方式で決まる。ブックビルディングというのは、購入希望者を...

【IPO】ロックアップ解除に要注意

 

【バイオIPOの実際】ソレイジアの例

新規IPO銘柄の株価は、どのように動くのか。2017年3月24日に東証マザーズに上場した、ソレイジア(4597)の株価の動きを参考に見てみよう。ソレイジアは、ガン治療の副作用を抑える薬を扱うバイオ関連企業だ。ソレイジアは自社で薬を開発するのではなく、世界中のバイオベンチャーから有望な化合物を買いつけ...

【バイオIPOの実際】ソレイジアの例

 

【IPO】オーバーアロットメントとは?

2017年春に新規上場されたバイオ関連銘柄・ソレイジア(4597)。新規株(公募株)の価格(公開価格)は、185円に決まった。新規公開株は約2,000万株弱、オーバーアロットメントによる売り出しは、約300万株という状況で、売買初日を迎えた。IPO銘柄で注意しなければならないのは、「出てくる株数がど...

【IPO】オーバーアロットメントとは?

 

【IPO】冷やし玉とロックアップ解除

IPO銘柄は、すぐに売りに出される株がどれくらいあるかが、非常に重要だ。新しく上場する企業の株だから、買いに入る投資家も様々で、中長期的に保有する目的で買う投資家も居るし、初値が付いたらすぐに売りたい投資家もいる。将来性がある銘柄であれば、数年保有する目的で、投資ファンドなどの買いも入るだろうし、株...

【IPO】冷やし玉とロックアップ解除

 

【IPO】大口の利確と手じまい売りで撤退

新規IPO銘柄、上場後の株価の動き。2017年春に新規上場したバイオ株、ソレイジアの例。初日は226円まで押した後、279円まで上昇し、結局272円で引けた。出来高は約7,300万株で、公開株数+売り出し2,300万株のおよそ3倍になった。公募株価は185円で、1.5倍のロックアップ解除価格は278...

【IPO】大口の利確と手じまい売りで撤退

 

【IPOの実際】下げ止まり?底打ち?

中国ビジネスに強い伊藤忠商事が大株主に付いている新規IPO銘柄のソレイジア。初日は公募価格185円を大幅に上回る234円で寄りつき、272円で引けた。ところが二日目になると、前場はなんとか値を保っていたが、後場になると次第に売りの勢いが増し、株価がどんどん押し下げられた。さらに3日目になると、ドカン...

【IPOの実際】下げ止まり?底打ち?

 

【IPOの実際】グリーンペプタイドの例

バイオ関連銘柄のIPOは、中々油断がならない。特に初値を割って、公募価格も割るようだったら、損切りか塩漬けにするしかない。2015年10月に上場したバイオ関連の「グリーンペプタイド(4594)」などは、公募価格450円に決まったモノの、上場初日は人気が出ず、初値はなんと414円で始まった。目論見書に...

【IPOの実際】グリーンペプタイドの例

 

【IPO】ソレイジア 底練りから反転、大幅高

IPOの実際、ソレイジア(4597)の例の続き。上場4日目に、最安値219円をつけた後、後場に買いが入りプラスで引けたソレイジア。そろそろ底を打って反転かと臨んだ5日目は、10時前に早々とプラ転し、買いを集めたモノの、上場直後に揉み合っていた250円ゾーンで売りが増え始め、250円タッチで下落に転じ...

【IPO】ソレイジア 底練りから反転、大幅高

 

【IPO】ソレイジア 売買代金ランク5位!

新規IPO銘柄、バイオ関連株のソレイジア、上場8日目。前日に上場来高値を更新して、大台の300円を突破、さらにストップ高で高値引け、青天井ゾーンに突入した。買いで入った人は全員含み益という状態で、こうなると大口トレーダーや仕手筋が、どこで利益確定の売りを出してくるかが、次の関心になってくる。なのでこ...

【IPO】ソレイジア 売買代金ランク5位!

 

売買が過熱しすぎると、ロクな事が無い

新規IPO銘柄のソレイジア・ファーマ(4597)。上場8日目には、売買代金がとんでもなく膨らんだ。つい2週間前に上場を果たしたばかりで、しかも大赤字のバイオ銘柄だというのに、全市場の売買代金ランキングに食い込んだのだ。この日の売買代金ランキングを見ると、時価総額が数兆円もあるの巨大企業に混じって、ソ...

売買が過熱しすぎると、ロクな事が無い

 

新興株なのに日経平均に連動する理由

新規上場IPO銘柄の値動きの実際。火曜日に異常な売買高で、売買代金ランキング5位に食い込んだソレイジア・ファーマ(4597)。吸収金額37億円程度のIPO銘柄が、売買代金441億円だから、10回転ちかくの激しい売買だ。そして高値で揉み合いが続いたあげくに値を消したもんだから、上値がまたものすごく重く...

新興株なのに日経平均に連動する理由

 

上場4週目 トランプ大統領が艦隊派遣で円高

上場3週目のソレイジア・ファーマは、新興銘柄だというのに、日経平均に連動するようになってきた。新規IPO株というのは、独特の値動きをする。さらにマザーズやJASDAQなどの新興株も、独特の動きをする。なので新規IPO銘柄で新興株のソレイジアは、通常は日経平均の値動きには連動しないはずなのだ。ソレイジ...

上場4週目 トランプ大統領が艦隊派遣で円高